ANALISIS PERBANDINGAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SEBELUM DAN SESUDAH PEMILU SERTA PELANTIKAN PRESIDEN DAN WAKIL PRESIDEN TAHUN 2024 PADA PERUSAHAAN IDX30

Putra Triyansyah, Sulastri Sulastri, Deby Handayani

Sari


This study aims to determine whether there is a difference in abnormal returns and trading volume activity before and after the presidential and vice presidential elections this study also aims to the inauguration of the president and vice president in 2024. This type of research uses a quantitative approach with a comparative type and the population in this study were stocks that were consistently listed in the IDX30 index, namely 30 companies during the study period. The data analysis technique used in this study was a parametric test, namely the Paired Sample T-test. The calculation results show that 1) there is no difference in the average abnormal return before and after the 2024 presidential and vice presidential elections. 2) there is no difference in the average trading volume activity before and after the 2024 presidential and vice presidential elections. 3) there is no difference in the average abnormal return before and after the inauguration of the president and vice president in 2024. 4) there is no difference in the average trading volume activity before and after the inauguration of the president and vice president in 2024. Which means that investors do not respond to the events of the general election and the inauguration of the president and vice president in 2024.

Keywords : Abnormal Return, Trading Volume Activity, president and vice president elections in 2024, inauguration of the president and vice president in 2024

 


Teks Lengkap:

PDF

Referensi


Aditha, K. K. (2020). Analisis Perbedaan Abnormal Return, Trading Volume Activity, dan Security Return Variability pada Perusahaan LQ 45 Pra dan Pasca Pengumuman Kabinet Indonesia Maju Periode 2019-2024. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, Vol : 11 No : 2 Tahun 2020 e- ISSN: 2614 – 1930.

Amalia, L. Z., & Santosa, P. B. (2023). Pengaruh Pemilihan Umum Tahun 2019 terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity di Bursa Efek Indonesia (Studi Perusahaan yang Tercatat dalam Jakarta Islamic Index 70). Diponegoro Journal of Islamic Economics and Business, 2(1), 138–158.

Amburgey, A. J. (2025). How Election Shocks Move Markets: Evidence from Sectoral Stock Prices. Makalah. Cornell University.

Amien, R. Al. (2021). Analisis Faktor-Faktor Makro Ekonomi Indonesia yang Mempengaruhi Kinerja Saham pada Sektor Properti & Real Estate di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode Tahun 2010-2020. Skripsi. Universitas Islam Negeri KH Achmad Siddiq Jember.

Amin, M. A. N. (2024). Analisis Perbedaan Abnormal Return Perusahaan Sektor Energi dan Pertambangan Sebelum dan Setelah Pengumuman Sidang Sengketa Pemilu Presiden 2024. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 4(2), 274–286.

Anggarini, V. Y., & Riyadi, S. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan dan Faktor Demografi terhadap Minat Masyarakat Berinvestasi di Pasar Modal (Studi Kasus Pada Masyarakat usia 21-35 Tahun di DKI Jakarta). Jurnal Ilmu Manajemen, 11(2), 139–148.

Anita, Amah, N., & Sudrajat, M. A. (2020). Analisis Komparasi Harga Saham, Abnormal Return, dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pemilu Serentak 17 April 2019. SIMBA: Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi, 2(2), 1–15.

Barber, B. M., Huang, X., Odean, T., & Schwarz, C. (2022). Attention‐Induced Trading and Returns: Evidence from Robinhood Users. The Journal of Finance, 77(6), 3141–3190.

Budiarta, S. (2021). Pengaruh Indeks Kawasan Regional Tetangga (STI, ASX200, KLSE, dan VN) terhadap Indeks Saham Gabungan Indonesia (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis, 2(2), 43–55.

Chen, Y., Zhao, H., Li, Z., & Lu, J. (2020). A Dynamic Analysis of the Relationship Between Investor Sentiment and Stock Market Realized Volatility: Evidence from China. PloS One, 15(12), 1–18.

Diniar, A. H., & Kiryanto. (2016). Analisis Dampak Pemilu Presiden Jokowi terhadap Return Saham (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi Indonesia, 4(2), 97–108.

Elga, R., Murni, S., & Tulung, J. E. (2022). Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Sebelum dan Sesudah Pengumuman Covid-19 di Indonesia (Event Study Pada Indeks LQ45). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 10(1), 1052–1060.

Firdaus, M. A. F. (2021). Reaksi Pasar terhadap Dilantiknya Erick Thohir Sebagai Menteri BUMN Studi Empiris pada Saham Sub Sektor Periklanan Advertising Percetakan Printing dan Media. Skripsi. Universitas Jember.

Hartono, J. (2022). Portofolio dan Analisis Investasi: Pendekatan Modul. Yogyakarta: Andi Publisher.

Jange, B. (2020). Dampak Pemilihan Presiden 2019 terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu Komputer Dan Bisnis, 11(1), 2293–2305.

Kasanah, A. R., & Mariana. (2022). Pengaruh Pemilihan Presiden Indonesia 2019 terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Saham Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. AKUNESA: JurnalAkuntansiUnesa, 10(3), 34–42.

Lesmana, S., & Sumani. (2022). Abnormal Return Analysis Before and After General Election in Asia. Journal the Winners, 23(2), 113–119.

Lestari, D. (2024). Analisis Komparatif Harga Saham, Trading Volume Activity, dan Abnormal Return Sebelum dan Setelah Publikasi Aksi Boikot Produk Pro Israel (Studi pada Perusahaan Tercatat di Bei yang Terdampak Isu Produk Terafiliasi dengan Israel). Skripsi. UIN Raden Intan Lampung.

Lestari, S. P., & Yunita, I. (2021). Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Pemilihan Umum Presiden Republik Indonesia pada Tanggal 17 April 2019 (Studi Peristiwa pada Kelompok Saham LQ45 Periode April 2019). Jurnal Mitra Manajemen, 5(2), 69–78.

Mattoviani. (2021). Analisis Dividend Discount Model (DDM) untuk Penilaian Harga Wajar Saham untuk Pengambilan Keputusan Investasi di Pasar Modal (Studi Empiris pada Perusahaan Subsektor Properti yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jakarta.

Natsir, K., Bangun, N., & Waani, A. M. (2023). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Likuiditas Pasar Saham. Jurnal Ekonomi, 28(2), 155–176.

Nida, D. R. P. P., Yoga, I. G. A. P., & Adityawarman, I. M. G. (2020). Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Pemilu Serentak Tahun 2019. WICAKSANA: Jurnal Lingkungan Dan Pembangunan, 4(1), 64–73.

Nindiah, S. N. P., & Sutanto, H. A. (2021). Kinerja Indek Saham Syariah yang Terdaftar pada Jakarta Islamic Index Pasca Pengumuman Pemilu Presiden 2019. Indicators: Journal of Economic and Business, 2(1), 42–49.

Nurhanisa, A. Z. (2022). Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Pemilihan Presiden Amerika Serikat 2020. Skripsi. Universitas Sebelas Maret.

Octaviani, I., & Harianti, A. (2021). Analisis Perbandingan Trading Volume Activity, Abnormal Return Saham dan Bid Ask Spread Sebelum dan Sesudah Stock Split. Kompleksitas: Jurnal Ilmiah Manajemen, Organisasi Dan Bisnis, 10(1), 34–42.

Pamungkas, A. (2015). Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2014 terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Studi pada Perusahaan pada Perusahaan yang Tercatat sebagai Anggota Indeks Kompas 100). Skripsi. Brawijaya University.

Paningrum, D. (2022). Buku Referensi Investasi Pasar Modal. Kediri: Lembaga Chakra Brahmana Lentera.

Pratiwi, E. Y., Veterina, I., & Rahmanto, B. T. (2022). Analisis Reaksi Pasar Saham terhadap Pengumuman Lockdown Covid–19 Lima Negara Wilayah Asia Tenggara. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan, 4(3), 211–220.

Puspita, A., & Damayanti. (2023). Reaksi Pasar Modal terhadap Pemilihan Umum Serentak Tanggal 17 April 2019 di Indonesia (Studi Kasus Perusahaan Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Fokus Ekonomi, Manajemen, Bisnis & Akuntansi (EMBA), 1(3), 356–362.

Qisthi, N. n, Nailiah, R., & Rizani, F. (2025). Dampak Pengumuman Hasil Pemilihan Umum 2024 pada Emiten LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dinamika Ekonomi: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 18(1), 209–226.

Ramadhan, A., Mangantar, M., & Rate, P. Van. (2022). Reaksi Pasar terhadap Kebijakan Pemerintah tentang Bekerja dari Rumah (Work from Home) pada Saham Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 10(1), 1367–1375.

Raudatullaily, N., & Khasanah, U. (2023). Pengaruh Variabel Makro Ekonomi terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal Simki Economic, 6(2), 255–268.

Reski, M., Indriani, E., & Munandar, E. H. (2021). Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Pemilihan Umum 2019. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 1(3), 95–106.

Satar, S., Bokiu, Z., & Wuryandini, A. R. (2025). Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2023. GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 5(2), 236–255.

Setyowati, S. A. E., & Hariyati, H. (2020). Analisis Reaksi Pasar Modal pada Peristiwa Politik Pemilihan Umum di Indonesia, Malaysia, dan Thailand. Jurnal Akuntansi Akunesa, 10(2), 46–56.

Sugiyono. (2024). Metode Penelitian Pendidikan: Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.

Takahashi, H., & Yamada, K. (2021). When the Japanese Stock Market Meets COVID-19: Impact of Ownership, China and US Exposure, And ESG Channels. International Review of Financial Analysis, 74(1), 1–16.

Talumewo, C. Y., Rate, P. Van, & Untu, V. N. (2021). Reaksi Pasar Modal Indonesia Sebelum dan Sesudah Pengumuman Pemberlakuan New Normal (Event Study pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 9(4), 166–175.

Tan, S. D., & Tas, O. (2021). Social Media Sentiment in International Stock Returns and Trading Activity. Journal of Behavioral Finance, 22(2), 221–234.

Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi (1st ed.). Yogyakarta: Kanisius.




DOI: https://doi.org/10.33559/eoj.v8i8.3877

Refbacks

  • Saat ini tidak ada refbacks.


Jumlah Kunjungan

Negara Pengunjung

Flag Counter

Lisensi Creative Commons
Ciptaan disebarluaskan di bawah Lisensi Creative Commons Atribusi 4.0 Internasional.